Este é o Boa Moeda Investimento, sempre com Pedro Lino. Pedro, vamos continuar a olhar aqui para os PPRs e olhar para uma característica própria de alguns PPRs, não muito vulgares, mas que existe.

É verdade. Sabias que há PPRs com data de vencimento?

Não sabia, de todo.

É pouco conhecido, mas existem. Eles foram lançados principalmente entre 2022 e 2023, quando as taxas de juros começaram a subir e os bancos lançaram PPRs com datas de vencimento 2025, 2027, 2028, e são PPRs sob a forma de fundos de investimento que investem em obrigações. E quando os juros subiram, o que é que os bancos fizeram? Em vez de os clientes terem o dinheiro à ordem, encaminharam para estes produtos, onde a rentabilidade esperada seria à volta dos 3%, que foi quando os juros subiram até aos 4% no banco central, e por isso era uma forma de captarem os recursos dos clientes. Qual é o problema destes PPRs com data de vencimento? É efetivamente o vencimento, é quando eles se extinguem, o dinheiro volta pra conta à ordem.

Isso é obrigatório. Nós, no fundo, estamos a fazer um contrato que até o dia X, o investimento está lá e a partir daí acaba, não é?

Exatamente. Mas se as pessoas não estiverem atentas, podem perder benefícios fiscais e depois deixar o dinheiro parado. Porque o que acontece? Tivemos já muitos casos de clientes que tinham PPRs de investimento com vencimento nos bancos. Eles chegam à maturidade, vencem-se e o dinheiro é creditado em conta à ordem. Depois fica lá. Fica lá e o que acontece? Deixaram de acumular benefícios fiscais, porque o PPR tem as taxas das mais-valias reduzidas à medida que eu mantenho lá mais tempo o meu PPR. Por isso, se eu tiver um PPR com vencimento de três anos e depois resgatar, o dinheiro vai à ordem e acabou. Mas então o que é isto? No fundo, estes PPRs têm data de vencimento. Estes foram três, cinco anos, mas até há uns que têm 10 ou 15 anos. E por isso é que temos que estar atentos, ver se o nosso PPR vence em 2025, 2026 ou 2030 ou 2035. Porque o que está em risco? O que está em risco é que se o meu investimento perder a natureza do PPR, eu já não posso transferi-lo, já não estou abrangido por benefícios fiscais e posso perder a vantagem do levantamento desse investimento de acordo com as condições legais, que também já abordamos nos episódios anteriores, que foi reforma, desemprego, etc. E depois, há muitos PPRs que após o vencimento, principalmente nas seguradoras, o dinheiro fica à ordem sem qualquer remuneração. E as pessoas só uns meses depois é que veem: "Eu tenho aqui X valor à ordem". E não nos podemos esquecer da inflação que está sempre a correr. Ou seja, como é que devemos saber se o PPR vence? Consultar o contrato que foi assinado, perceber se tem lá alguma data. Se tiver uma data, é porque ele vence. Porque um PPR normal, sem vencimento, não tem data no nome. Verificar também na ficha do produto se há uma data de vencimento. Ligar pra seguradora, pro banco ou pra entidade gestora e perguntar: o meu PPR tem data de validade e o que acontece quando ele se vence? Porque a maior parte das pessoas não lê os contratos, eu também não.

Sim, às vezes é pequeno. Claro, e às vezes é preciso detalhe e é preciso conhecer o detalhe pra fazer as perguntas certas, não é?

Exatamente. E por isso, o que se pode fazer para evitar problemas, ou melhor, para evitar que o dinheiro volte pra conta à ordem? Podemos transferir o PPR pra outra sociedade ou para outro PPR antes do vencimento.

Certo.

Como vimos no episódio anterior, os PPRs podem ser transferidos dentro da mesma titularidade. Eu posso transferir de um PPR que vai se vencer dentro de um mês, transfiro pra outro PPR sem vencimento.

Ok, podemos, no fundo, ultrapassar a questão do vencimento.

Exatamente. Podemos ultrapassar, e devemos, antes que ele vença. Por quê? Porque se eu transferir antes de ele vencer, eu estou a transferir o histórico.

Todos os direitos que ele adquiriu, de alguma maneira.

Ou seja, se eu já tiver três anos, eu já tenho três anos em que já tenho benefícios fiscais acumulados. Se eu transferir pra outra entidade gestora ou pra outro PPR, eu estou a arrastar esses direitos e não tenho que começar do zero. Por isso, esta é a grande vantagem. E depois, pode aproveitar para melhorar as condições. Por exemplo, eu tenho um PPR que se ia vencer e que aquilo só dava 3%. Posso ver o mercado, se há PPRs que ajustaram o meu perfil de risco ou se têm maior rentabilidade. Depois, alguns produtos permitem a renovação automática do investimento, mas convém perceber se a renovação é na mesma, num PPR.

Claro, isso é automático no mesmo produto.

Exatamente.

Mantendo as condições todas.

Mantendo as condições, porque o que acontece? Pode acontecer que a primeira parte do contrato seja em PPR e depois que o banco renove uma nova aplicação que já não seja PPR e seja num outro fundo de investimento, e as pessoas perdem as vantagens do PPR. E depois, muitas vezes, eu acho que também é bom para consolidar estes PPRs em PPRs mais antigos que tenham. Imaginemos que eu tenho um PPR de há 20 anos e fiz este PPR há três anos, que se vai vencer. Eu posso transferi-lo e consolidar tudo num só e até tentar obter melhores condições ou verificar qual é aquele PPR que mais se adequa pro meu perfil de risco.

Àquele, claro, e à atualidade, de alguma maneira.

Sim, por isso temos que saber que, sim, há PPRs que vencem. Devemos estar muito atentos. Se não estivermos atentos, podemos perder as vantagens que demoramos a constituir e que depois, no novo investimento, vamos começar do zero. E por isso, o melhor momento para agir é já. Verificar se tem prazo e contactar as sociedades gestoras ou seguradoras ou o banco e transferi-los antes que seja tarde e que perca os seus direitos.

Muito bem, fica esta alerta dos PPRs que vencem com o Pedro Lino. Foi o Boa Moeda Investimento, todas as sextas-feiras aqui na Rádio Observador.

Obrigado, bom dia.