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Com democratas e republicanos a disputar a presidência, as propostas de políticas oferecem muitos motivos para os mercados financeiros (bem como os setores específicos dentro deles) reagirem às notícias enquanto aguardam o resultado da eleição. As agendas dos dois partidos diferem em questões fundamentais, como energia, impostos e política comercial.

Os democratas planeiam reforçar a transição verde nos Estados Unidos da América e aumentar os impostos sobre as empresas e as altas rendas. Por outro lado, os republicanos propõem cortar os gastos ambientais, introduzir incentivos para a produção doméstica de petróleo e gás e reduzir as alíquotas de impostos. Além disso, Trump propôs o fortalecimento da política tarifária dos EUA.

Essas diferenças geram incerteza sobre as políticas futuras nas principais áreas económicas. Ainda assim, com base nas tendências históricas do mercado e nas condições económicas atuais, aqui está uma perspetiva estratégica sobre que ações e setores poderiam beneficiar com a aproximação do dia da eleição.

Quais são as tendências históricas do mercado?

Historicamente, as eleições fazem com que o mercado se torne instável num curto prazo, não importa que partido esteja no poder. As tendências de longo prazo tendem sempre a favorecer o crescimento económico.

Um bom exemplo disso foram as eleições de 2016. Alguns setores, como o energético, financeiro, industrial, materiais e empresas de pequena capitalização, registaram ganhos significativos após a vitória de Donald Trump, impulsionados pelas expetativas de políticas pró crescimento e desregulamentação.

Em contrapartida, outras empresas pareciam estar preparadas para sofrer com a vitória. Havia o receio de que empresas com exposição à China, como a Apple, sofressem com as políticas de Trump. Na época, a comunicação social alertou sobre os riscos de investir na Apple, mas a realidade foi diferente: a Apple apresentou um excelente desempenho, com as ações a crescer quase oito vezes mais do que o mercado de ações dos EUA no ano seguinte à publicação desses artigos.

Porém, a perspetiva económica atual é muito diferente da de 2016, o que torna necessário ajustar a estratégia de investimento.

Qual é o contexto económico atual?

A economia dos EUA está num momento diferente do ciclo, em comparação com as eleições de 2016. Naquela época, a economia estava numa fase de recuperação e expansão após a crise financeira de 2008, com políticas que impulsionaram o crescimento. Entretanto, o quadro atual é diferente. Os principais indicadores económicos mostram sinais de enfraquecimento, sugerindo que a economia pode estar a entrar numa fase de desaceleração ou estagnação.

Essa mudança no ciclo económico exige uma abordagem diferente por parte dos investidores, que devem favorecer ações de alta qualidade, em vez de ações de baixa qualidade cíclicas e de pequena capitalização.

Além disso, a situação económica atual é marcada por preocupações, como a inflação e os gastos fiscais. A inflação tem sido um problema persistente nos últimos anos, com o índice de preços ao consumidor (IPC) a permanecer acima da meta de 2% do Federal Reserve (Fed).

Embora tenha havido uma desaceleração desde os picos de inflação de 2022, a inflação continua a ser uma preocupação, forçando o Fed a manter uma política monetária restritiva.

Além disso, a curva de rendimento do Tesouro dos EUA tem-se invertido desde meados de 2022, um indicador historicamente forte de uma recessão iminente. A probabilidade de uma recessão nos EUA nos próximos 12 meses é estimada em 50%, de acordo com o modelo de probabilidade de recessão do Fed de Nova Iorque.

A economia dos EUA enfrenta hoje um conjunto único de desafios e oportunidades. Diante desse cenário, os investidores devem concentrar-se na diversificação e na seleção de ativos de alta qualidade que ofereçam estabilidade.

Em que ações recomendamos investir?

Com base no exposto, aqui estão algumas ações e setores que os investidores deve considerar:

1. Ações de grande capitalização de alta qualidade:

• Microsoft Corporation (MSFT): Como líder em tecnologia com um sólido balanço patrimonial e crescimento estável dos lucros, a Microsoft está bem posicionada para ter um bom desempenho independentemente do resultado das eleições.
• Apple Inc (AAPL): Com um forte ecossistema e inovação constante, a Apple continua a ser uma ótima opção para investidores que procuram estabilidade e qualidade.

2. Setor de Saúde:

• UnitedHealth Group (UNH): Dado o foco contínuo na política de saúde, empresas como a UnitedHealth beneficiam das possíveis reformas de qualquer administração.
• Johnson & Johnson (JNJ): Com uma gigante diversificada no setor de saúde, a J&J oferece resiliência diante da volatilidade do mercado.

3. Setor de Tecnologia:

• Alphabet Inc (GOOGL): Com um domínio em publicidade digital e computação em nuvem, a Alphabet é uma empresa de tecnologia de alta qualidade que provavelmente continuará a ter um bom desempenho.
• NVIDIA Corporation (NVDA): Líder em inteligência artificial e tecnologias de semicondutores, as perspetivas de crescimento da NVIDIA continuam fortes.

4. Setores Defensivos:

• Bens de consumo básicos: Empresas como a Procter & Gamble (PG) e a Coca-Cola (KO) oferecem estabilidade em tempos incertos, o que as torna investimentos atraentes em mercados voláteis.
• Serviços públicos: Ações como a NextEra Energy (NEE) oferecem dividendos confiáveis e características defensivas.

5. Indústria e materiais:

• Honeywell International (HON): Com um portefólio industrial diversificado e foco em inovação, a Honeywell está bem posicionada para crescer numa variedade de cenários de políticas.
• Vulcan Materials Company (VMC): Como fornecedora de materiais essenciais para projetos de infraestrutura, a Vulcan beneficia do aumento dos gastos do governo com infraestrutura.

6. Setor de energia:

• Exxon Mobil Corporation (XOM): Apesar de possíveis mudanças regulatórias, grandes empresas de energia, como a Exxon Mobil, estão preparadas para beneficiar da demanda global de energia e de investimentos estratégicos.
• NextEra Energy Partners (NEP): Com foco em energia renovável, a NEP está alinhada com as tendências de longo prazo em iniciativas de sustentabilidade e energia verde.

Que estratégia de investimento recomendamos?

1.

Resista à tentação de reagir impulsivamente aos movimentos de mercado relacionados com as eleições. As eleições, Devido à incerteza política, as eleições trazem sempre uma série de flutuações de curto prazo no mercado.

Entretanto, as estratégias de investimento de longo prazo geralmente produzem melhores resultados do que as reações de curto prazo ao ruído político. A história tem mostrado que, apesar da volatilidade de curto prazo, os mercados tendem a recuperar e crescer num longo prazo.

Portanto, é aconselhável que, como investidor, mantenha a calma e evite tomar decisões precipitadas com base em manchetes de notícias ou flutuações do mercado no período eleitoral.

2.Observe a sustentabilidade dos setores

Identifique os setores com maior probabilidade de beneficiarem de mudanças nas políticas ou de serem resistentes a possíveis mudanças regulatórias.

Alguns setores importantes a serem considerados incluem:

Saúde: Com um foco contínuo na política de saúde, as empresas desse setor podem beneficiar significativamente das reformas de qualquer administração.

Infraestrutura: O investimento em infraestruturas é outra área que costuma receber muita atenção durante as campanhas eleitorais. As promessas de aumentar os gastos com infraestruturas podem impulsionar as empresas que se especializam em materiais e serviços básicos de construção e reforma.

Energia renovável: Com foco cada vez maior na sustentabilidade e na transição verde, as empresas de energia renovável podem beneficiar a longo prazo. As empresas que se concentram em soluções de energia limpa podem ver um aumento na demanda e no apoio regulatório, independentemente do partido que vencer as eleições.

3.

Gira a volatilidade com cautela
A volatilidade do mercado durante o período eleitoral pode ser difícil de gerir, mas, como investidor, pode preparar seu portefólio para atenuar os riscos das flutuações a curto prazo do mercado, através de:

Diversificação: A manutenção de um portefólio diversificado é uma das melhores estratégias de proteção contra a volatilidade do mercado. Ao incluir uma combinação de ações, títulos, imóveis e outros ativos, os investidores podem reduzir o risco de volatilidade num setor ou classe de ativos.

Ativos defensivos: Considere incluir ativos defensivos, como bens de consumo básicos e serviços públicos. Esses setores tendem a ser menos sensíveis às flutuações económicas e políticas.

Essas estratégias não ajudam apenas a proteger os investimentos atuais, mas também preparam o caminho para um portefólio de investimentos com crescimento sustentado no futuro.

Como investir em ações dos EUA?

Se quer investir em ações dos EUA durante esta eleição, Freedom24 oferece acesso ao maior e mais dinâmico mercado financeiro do mundo, com ferramentas que facilitam a negociação eficiente e económica. Com o Freedom24, pode beneficiar de:

• Acesso às mais importantes bolsas de valores: O Freedom24 oferece acesso direto às principais bolsas de valores dos EUA, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a NASDAQ, a CME e a CBOE.

Esse acesso permite a compra e venda de ações numa variedade de empresas, as gigantes blue chip do S&P 500 até empresas emergentes com alto potencial de crescimento. Com apenas dois dólares por ordem e uma comissão de 0.02 dólares por ação para ações e ETFS, a Freedom24 oferece uma das taxas mais competitivas do mercado.

• Diversificação com ETFs e títulos: Além de ações, o Freedom24 dá-lhe a oportunidade de investir numa variedade de ETFs (fundos negociados em bolsa). Esses ETFs replicam diferentes índices, setores e commodities dos EUA, facilitando a diversificação da carteira sem necessidade de selecionar ações individuais.

Os títulos também estão disponíveis no Freedom24, que inclui instrumentos de dívida de empresas e do governo dos EUA. Isso vai permitir o equilíbrio do seu portfólio com investimentos de renda fixa, que são menos voláteis do que as ações.

• Opções de ações: Se estiver à procura de estratégias mais avançadas, o Freedom24 oferece acesso a mais de 800 000 opções em 2 500 ativos dos EUA. As opções permitem que assuma posições especulativas ou de hedge sobre os movimentos futuros do preço das ações.

Conclusão

Investir durante as eleições nos EUA requer uma combinação de perspectiva histórica, conhecimento do setor e uma estratégia clara de investimento. Embora as eleições causem volatilidade de curto prazo no mercado, manter o foco nas metas financeiras de longo prazo continua a ser a chave para um investimento bem sucedido.

O resultado das próximas eleições nos EUA vão afetar o sentimento do mercado. No entanto, é importante manter-se concentrado nas ações resilientes e de alta qualidade, nos diversos setores. Ao dar prioridade a empresas com fundamentos sólidos e potencial de crescimento, está a aproveitar as oportunidades e, ao mesmo tempo, a reduzir os riscos associados às flutuações do mercado provocadas pelas eleições.

Esta abordagem oferece resistência à incerteza política, aproveitando as oportunidades do mercado e reduzindo os riscos associados às flutuações induzidas pelas eleições.

Para aproveitar ao máximo as oportunidades oferecidas pelo mercado dos EUA, convidamo-lo a começar a investir na Freedom24. Com acesso a comissões baixas, ferramentas avançadas e uma ampla gama de ativos, a Freedom24 ajuda-o a investir nos EUA com confiança e eficiência.