A Paramount Skydance apresentou uma nova oferta para adquirir a Warner Bros Discovery (WBD). É esta a informação que consta de uma comunicação ao mercado feita pela WBD na tarde desta terça-feira, em que a companhia “confirma que recebeu uma proposta revista por parte da Paramount”.
Porém, nesta nota, nem a WBD nem a Paramount revelaram o valor da oferta. Só à noite, após o fecho do mercado, é que foram conhecidos os detalhes. “A proposta revista inclui um aumento do preço de compra de 31 dólares [26,3 euros] por ação da WBD, em dinheiro, além de uma taxa diária de 0,25 dólares por ação por trimestre, a começar a 30 de setembro de 2026″, foi revelado. Esta taxa de 0,25 dólares seria paga aos acionistas por cada trimestre em que o negócio não seja concluído.
Além de mais dinheiro, a Paramount também aumentou a taxa de terminação que terá de pagar se o negócio não avançar: agora está disposta a dar sete mil milhões de dólares (5,9 mil milhões de euros). Na versão anterior, ofereceria 5,8 mil milhões de dólares (4,9 mil milhões de euros).
A anterior oferta da Paramount era de 30 dólares por ação, totalizando 108,4 mil milhões de dólares (92 mil milhões de euros). A proposta implica ficar com a totalidade dos ativos da WBD: o streaming HBO Max, os estúdios de televisão e cinema e também a divisão de canais por cabo — a WBD é dona da HBO, CNN, Discovery Channel, Eurosport, entre outros.
No comunicado mais recente, o conselho de administração da Warner Bros admitiu que a proposta “poderá razoavelmente levar a uma ‘proposta superior da empresa'”, mas revelou que “não tomou uma decisão sobre se a proposta revista da Paramount é superior à fusão com a Netflix”.
A administração da Warner Bros vai continuar as conversações com a Paramount para apurar os detalhes da proposta. Mas foi dito que “não há garantias de que o conselho de administração conclua que a transação proposta pela Paramount é superior à fusão com a Netflix ou que qualquer acordo definitivo ou transação possa resultar das conversações entre a WBD e a Paramount”. Além disso, é sublinhado que “a fusão com a Netflix se mantém e que o conselho de administração continua a emitir uma recomendação a favor da transação da Netflix e não retira ou modifica a sua recomendação”.
O que é que a Warner Bros tem para abrir uma guerra de milhões entre a Paramount e a Netflix?
Quando revelou que recebeu uma nova oferta da Paramount, a WBD declarou que informaria os “acionistas após a análise do conselho”. “O acordo de fusão com a Netflix continua em vigor, e o conselho continua a recomendar a aprovação da transação com a Netflix. Recomenda-se aos acionistas da WBD que não tomem nenhuma medida neste momento em relação à oferta pública de aquisição alterada da Paramount”, disse durante a tarde.
Numa nota aos investidores, também pouco depois da abertura do mercado na terça-feira, a Paramount declarou que a nova “proposta surge após um período de negociações com a WBD, depois de esta ter recebido uma renúncia de sete dias ao abrigo do seu acordo de fusão com a Netflix, Inc. para negociar com a Paramount”, diz a empresa.
A Paramount referiu que “a entrada em transação com a WBD requereria que o conselho de administração da WBD determine que a proposta revista da Paramount é uma ‘proposta superior'”, refere a empresa. Também é explicitado que a Netflix tem quatro dias para igualar a oferta.
[Apesar de um mandado de captura europeu, Gregorian Bivolaru está clandestino em Paris. Lá, o guru continua a receber discípulas para “iniciações secretas”. Ouça o quinto e penúltimo episódio de “Os segredos da seita do yoga”, o novo Podcast Plus do Observador. Uma série em seis episódios, narrada pela atriz Daniela Ruah, com banda sonora original de Benjamim. Pode ouvir aqui, no site do Observador, e também na Apple Podcasts, no Spotify e no Youtube Music. E pode ouvir aqui o primeiro episódio, aqui o segundo, aqui o terceiro e aqui o quarto]
Este é mais um capítulo de uma novela que teve início em dezembro. A Paramount apresentou uma oferta hostil para ficar com WBD a 8 de dezembro, dias depois de ser comunicado ao mercado um acordo de fusão entre a WBD e a Netflix. Sendo uma oferta hostil, é apresentada diretamente aos acionistas da empresa, já que o conselho de administração da WBD optou pela proposta da Netflix.
A gigante de streaming ofereceu um total de 82,7 mil milhões de dólares (70,2 mil milhões de euros) para ficar com o catálogo, os estúdios de cinema e de televisão da WBD. Ao contrário da oferta da Paramount, a Netflix não está interessada nos canais de televisão da companhia.
Paramount faz proposta para compra da Warner Bros., num desafio ao acordo assinado com Netflix
A pressão da proposta da Paramount levou a Netflix a alterar, a 20 de janeiro, os termos da oferta. Inicialmente, a Netflix ofereceu 27,75 dólares por ação da WBD, numa combinação de 23,23 dólares em dinheiro e os restantes 4,5 dólares em ações da empresa de streaming. Depois, manteve o mesmo valor de 27,75 dólares, mas num pagamento feito 100% a dinheiro.
Netflix altera proposta de compra da Warner Bros. para pagamento 100% em dinheiro
A 17 de fevereiro, a Warner Bros abriu um novo período de negociações com a Paramount, dando oportunidade à empresa liderada por David Ellison para melhorar a oferta. O prazo terminou esta segunda-feira, 23 de fevereiro. Tanto a Reuters como a Bloomberg avançaram a notícia de alteração da oferta da Paramount, citando fontes com conhecimento das negociações, mas sem especificar detalhes.
Warner Bros dá uma semana à Paramount para apresentar oferta melhor e definitiva
Também na semana passada, a WBD convocou a assembleia de acionistas para 20 de março, para votar a proposta de fusão com a Netflix. O Conselho de Administração da WBD continua a recomendar por “unanimidade” a fusão com a Netflix, aconselhando os seus acionistas a rejeitarem a oferta apresentada pela Paramount Skydance.
Agora, a bola está do lado da Netflix. Numa entrevista a 20 de fevereiro, Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, rejeitou responder a questões sobre se a empresa estaria disponível para apresentar uma oferta superior. No entanto, Sarandos afirmou que a Netflix tem “uma história rica” de “estar disposta a desistir e deixar que outra pessoa pague mais pelas coisas”.
A oferta da Netflix foi a escolhida pela WBD no final do ano passado após uma guerra de licitações. Além da Netflix e da Paramount SkyDance, também a Comcast, dona da NBC, Universal e DreamWorks, entrou na corrida.
A WBD é um ativo atrativo para as empresas de streaming, principalmente devido ao vasto portefólio, resultante da sua presença centenária em Hollywood. “Ao combinar a incrível biblioteca de programas e filmes da Netflix — desde clássicos intemporais como Casablanca e Citizen Kane até favoritos modernos como Harry Potter e Friends — e com os nossos títulos que definiram a cultura, como Stranger Things, KPop Demon Hunters e Squid Game, poderemos fazer isso ainda melhor”, disse Ted Sarandos, da Netflix, no comunicado onde anunciou o acordo de compra. “Juntos, podemos oferecer ao público mais do que eles adoram e ajudar a definir o próximo século de narrativas.”
(Atualizado às 11h20 de 25 de fevereiro com detalhes da oferta da Paramount)
